季度財報重點

Workday, Inc. (WDAY) Q2 FY2027 財報重點

Workday第二季總營收為$2.649B，年增12.8%，訂閱營收為$2.471B，年增13.9%。公司表示，AI推動超過25%的新年度合約價值，且超過5,500家客戶已使用至少一款自研代理。GAAP營業利益為$313M、營業利益率11.8%；非GAAP營業利益為$824M、利潤率31.1%，營業現金流則為$520…

資料截至：2026-07-31

本季結論

Workday第二季總營收為$2.649B，年增12.8%，訂閱營收為$2.471B，年增13.9%。公司表示，AI推動超過25%的新年度合約價值，且超過5,500家客戶已使用至少一款自研代理。GAAP營業利益為$313M、營業利益率11.8%；非GAAP營業利益為$824M、利潤率31.1%，營業現金流則為$520M。管理層提高全年訂閱營收與非GAAP營業利潤率展望，並提供第三季展望。需留意總訂閱營收積壓年增8.0%，低於12個月訂閱營收積壓的14.2%增幅；公司指出，客戶型訂單與新訂單的組合變化及新訂單產業組成影響其成長率。

EPS
2.75
EPS 預期
2.612
EPS 驚喜
5.28%
營收
US$ 2.65B
營收預期
US$ 2.70B
營收驚喜
-1.67%

重要進展

  • 訂閱營收持續雙位數成長：總營收年增12.8%至$2.649B，訂閱營收年增13.9%至$2.471B。 來源：Workday Investor Relations
  • AI採用成為客戶擴張動力：管理層表示AI帶動超過25%的新年度合約價值，超過5,500家客戶已使用至少一款Workday自研代理，較前季增加逾35%。 來源：Workday Investor Relations
  • 營業利潤率改善：GAAP營業利潤率由去年同期10.6%升至11.8%；非GAAP營業利潤率由29.0%升至31.1%。 來源：U.S. Securities and Exchange Commission、Workday Investor Relations
  • 12個月訂閱積壓維持穩健增長：12個月訂閱營收積壓為$9.034B，年增14.2%。 來源：Workday Investor Relations
  • 提高全年展望並啟動新增回購額度：公司提高全年訂閱營收及非GAAP營業利潤率展望，並宣布董事會另授權最多$4.0B股票回購。 來源：Workday Investor Relations

需留意的變化

  • 總訂閱營收積壓增幅較溫和：總訂閱營收積壓年增8.0%至$27.403B；管理層指出，客戶型訂單相對新訂單的組合變化及新訂單產業組成影響成長率。 來源：Workday Investor Relations
  • 營業現金流與自由現金流低於去年同期：營業現金流為$520M，低於去年同期$616M；自由現金流為$460M，低於$588M。 來源：Workday Investor Relations

管理層展望

第三季訂閱營收展望為$2.515B、年增12%，營業利潤率展望為30.0%；全年訂閱營收展望為$9.940B至$9.950B、年增13%，營業利潤率展望為31.0%。

風險與限制

  • 未來業績受AI採用及變現進度影響：公司指出，AI相關新技術的監管風險、客戶採用情形及研發投資回報，均可能使實際結果與前瞻性陳述不同。 來源：Workday Investor Relations
  • 競爭、資安與客戶支出變化可能帶來不確定性：公司列出的風險包括競爭與定價壓力、資安或服務中斷，以及客戶IT支出延後或縮減。 來源：Workday Investor Relations

資料來源

  1. Workday, Inc. Form 10-Q for the quarter ended July 31, 2026 · U.S. Securities and Exchange Commission · 2026-08-27
  2. investor.workday.com · investor.workday.com
  3. Workday Announces Fiscal 2027 Second Quarter Financial Results · Workday Investor Relations · 2026-08-27
  4. investor.workday.com · investor.workday.com
  5. earningslabs.com · earningslabs.com
  6. WDAY Q2 FY2027 Earnings Call Transcript · Earnings Labs

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