季度財報重點
Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Q2 FY2026 財報重點
Recursion Pharmaceuticals（NASDAQ：RXRX）2026財年第二季營收為US$7.67 million，低於共識US$12.15 million；EPS為-US$0.25，亦低於共識-US$0.24。營收年減約60%，主因Roche與Genentech部分專案階段完成後，收入認列下降。公司…
資料截至：2026-06-30
本季結論
Recursion Pharmaceuticals（NASDAQ：RXRX）2026財年第二季營收為US$7.67 million，低於共識US$12.15 million；EPS為-US$0.25，亦低於共識-US$0.24。營收年減約60%，主因Roche與Genentech部分專案階段完成後，收入認列下降。公司仍推進合作與臨床管線，並指出實驗室閉環模式提升藥物發現效率；期末現金及現金等價物約為US$557 million。管理層下調2026全年現金營運費用指引至US$375 million，並重申現有現金可支應營運至2028年初，但合作里程碑時點造成的營收波動及臨床、監管不確定性仍是最重要風險。
- EPS
- -0.25
- EPS 預期
- -0.234
- EPS 驚喜
- -6.84%
- 營收
- US$ 0.01B
- 營收預期
- US$ 0.02B
- 營收驚喜
- -66.67%
重要進展
- 現金儲備支撐營運至2028年初：截至季度末，公司持有約US$557 million現金及現金等價物；管理層重申現有現金足以支應營運至2028年初。 來源：moomoo.com、Recursion Pharmaceuticals
- 2026全年現金營運費用指引降至US$375 million：管理層將全年現金營運費用指引下調至US$375 million，較2024年備考費用低近40%，顯示成本控制成為核心執行重點。 來源：moomoo.com
- Genentech與Sanofi合作進展持續：Genentech已選擇合作中的首個神經科學靶點，Sanofi截至目前已達成五項里程碑，合作管線仍有推進。 來源：moomoo.com
- 藥物發現流程效率顯著提升：公司表示，其化學平台目前約需1.5年及330個化合物，便可由靶點推進至候選藥物，低於所述業界約四年及2,500個化合物的基準。 來源：moomoo.com
- REC-4881二期數據顯示息肉負荷下降：用於家族性腺瘤性息肉病（FAP）的REC-4881，在二期數據中於三個月時顯示息肉負荷中位數下降43%。 來源：moomoo.com
需留意的變化
- 營收大幅低於共識並年減約60%：季度營收為US$7.67 million，低於共識US$12.15 million；年減主要源於Roche與Genentech部分已完成專案階段後的收入認列減少。 來源：Recursion Pharmaceuticals
- EPS小幅低於市場預期：季度EPS為-US$0.25，較共識-US$0.24差US$0.01。 來源：Recursion Pharmaceuticals、StreetInsider
- 財報公布後股價盤前下跌約7.9%：市場對營收短缺的即時反應偏負面，股價在公告後盤前下跌約7.9%。 來源：biggo.com、facebook.com、investing.com、investing.com、marketbeat.com、moomoo.com、nasdaq.com、public.com
管理層展望
管理層將2026全年現金營運費用指引下調至$375 million，並重申目前現金餘額預期足以支應營運至2028年初。
風險與限制
- 合作里程碑時點使營收高度波動：Roche與Genentech專案階段完成後收入認列下降，顯示營收可能受合作里程碑與專案進度時點顯著影響。 來源：Recursion Pharmaceuticals
- 臨床及監管結果仍具不確定性：公司處於臨床階段，早期臨床數據能否轉化為後續開發及監管成果仍存在不確定性。 來源：moomoo.com
- AI藥物發現市場競爭加劇：公司面對傳統製藥企業及進入AI藥物發現領域的科技公司競爭，平台效率優勢仍需持續轉化為合作及臨床成果。 來源：moomoo.com
資料來源
- biggo.com · biggo.com
- facebook.com · facebook.com
- investing.com · investing.com
- investing.com · investing.com
- marketbeat.com · marketbeat.com
- moomoo.com · moomoo.com
- nasdaq.com · nasdaq.com
- public.com · public.com
- Quarterly Results - Recursion Pharmaceuticals, Inc. · Recursion Pharmaceuticals · 2026-08-05
- Recursion Pharmaceuticals Q2 2026 Earnings Report · MarketBeat · 2026-08-05
- Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Misses Q2 EPS by 1c · StreetInsider · 2026-08-05
- recursion.com · recursion.com