季度財報重點

Nutanix, Inc. (NTNX) Q4 FY2026 財報重點

Nutanix 第四季營收達 $757.1M，年增 16%，並超越公司原先 $725M 至 $745M 的指引區間。ARR 增至 $2.55B、年增 16%，外部儲存、Nutanix Cloud Clusters（NC2）及 Kubernetes 與資料庫管理產品帶動業務動能。公司第四季非 GAAP 營業利益率為 2…

資料截至：2026-07-31

本季結論

Nutanix 第四季營收達 $757.1M，年增 16%，並超越公司原先 $725M 至 $745M 的指引區間。ARR 增至 $2.55B、年增 16%，外部儲存、Nutanix Cloud Clusters（NC2）及 Kubernetes 與資料庫管理產品帶動業務動能。公司第四季非 GAAP 營業利益率為 26.2%，自由現金流為 $277.6M；GAAP 淨利則受到一次性 $1.2B 遞延稅項估值備抵轉回的重大影響。管理層預期 FY2027 第一季營收為 $755M 至 $765M，全年營收為 $3.180B 至 $3.230B，並預期外部儲存、NC2、AI 與雲原生產品持續成長。主要風險包括供應鏈與零組件供應限制、宏觀環境不確定性，以及 AI 新產品和競爭性雲端基礎設施的市場採用速度。

EPS
0.6
EPS 預期
0.485
EPS 驚喜
23.71%
營收
US$ 0.76B

重要進展

  • 第四季營收創新高並超越指引：第四季營收為 $757.1M，較去年同期成長 16%，高於公司原先 $725M 至 $745M 的預期區間。 來源：Nutanix, Inc.、Earnings Labs
  • 訂閱經常性收入維持強勁成長：期末 ARR 為 $2.55B，年增 16%；淨美元留存率為 106%，顯示既有客戶基礎仍具擴張能力。 來源：Nutanix, Inc.、Earnings Labs
  • 非 GAAP 獲利能力顯著改善：第四季非 GAAP 營業利益為 $198.0M，非 GAAP 營業利益率為 26.2%，較去年同期的 18.3% 提升 790 個基點。 來源：Nutanix, Inc.、Earnings Labs
  • 現金流轉換能力保持強勁：第四季營業活動現金流為 $315.0M，自由現金流為 $277.6M，自由現金流率達 37%。 來源：Nutanix, Inc.、Earnings Labs
  • 外部儲存與 NC2 成為供應鏈環境下的成長支柱：管理層表示外部儲存方案與 NC2 在第四季均錄得強勁訂單與部署動能，並簽署多筆七位數年度合約價值交易。 來源：Earnings Labs
  • AI 與合作夥伴生態持續擴大：公司推出 Nutanix Agentic AI，並與 AMD、NVIDIA、NetApp、Lenovo 及 ChronoScale 推進合作，以拓展企業 AI、外部儲存與雲原生市場。 來源：Nutanix, Inc.、Earnings Labs

需留意的變化

  • 毛利率受到壓力：第四季 GAAP 毛利率為 86.0%，較去年同期下降 120 個基點；非 GAAP 毛利率為 87.7%，下降 60 個基點。 來源：Nutanix, Inc.
  • 平均合約期限略低於預期：第四季平均合約期限為 3.3 年，管理層表示略低於原先預期，可能限制短期帳單動能。 來源：Earnings Labs
  • GAAP 淨利受到一次性稅項利益扭曲：第四季 GAAP 淨利為 $1.27B，但主要受一次性 $1.2B 美國遞延稅項估值備抵轉回影響；排除該項目後，GAAP 淨利約為 $61M。 來源：Earnings Labs

管理層展望

管理層預期 FY2027 第一季營收為 $755M 至 $765M，營業利益率為 26% 至 28%；FY2027 全年營收預期為 $3.180B 至 $3.230B，營業利益率為 24% 至 25%，自由現金流預期為 $850M 至 $950M。

風險與限制

  • 供應鏈與零組件供應限制：公司表示硬體價格上升、供應短缺及零組件可得性可能影響訂單時點、出貨與客戶部署。 來源：Nutanix, Inc.、Earnings Labs
  • AI 與新產品採用仍具不確定性：AI 相關產品、服務與功能仍處於快速演進及市場拓展階段，若客戶接受度不足或推出延遲，可能影響成長預期。 來源：Nutanix, Inc.
  • 競爭與宏觀環境壓力：公司面臨公共雲端基礎設施及其他競爭方案的競爭，且宏觀與地緣政治不確定性可能影響客戶支出與需求。 來源：Nutanix, Inc.

資料來源

  1. ir.nutanix.com · ir.nutanix.com
  2. Nutanix Reports Fourth Quarter and Fiscal 2026 Financial Results · Nutanix, Inc. · 2026-08-26
  3. earningslabs.com · earningslabs.com
  4. earningslabs.com · earningslabs.com
  5. earningslabs.com · earningslabs.com
  6. NTNX Q4 2026 Earnings Call Transcript & Results · Earnings Labs · 2026-08-26

返回 NTNX 個股總覽