Fiserv, Inc. (FISV) Q2 FY2026 財報重點

本季結論

Fiserv 2026年第二季營收為US$5.29B，GAAP稀釋後每股盈餘為US$1.17，調整後稀釋後每股盈餘為US$1.84。公司表示交易量、交易筆數及帳戶等底層指標維持穩定，但阿根廷宏觀波動、客戶導入時程放緩及硬體銷售環境疲弱限制了表現。前六個月自由現金流為US$1.36B，第二季並回購170萬股、投入US$100M。管理層將2026年定位為轉型年，持續推動One Fiserv、AI整合、流程重整及基礎設施現代化。公司下調全年有機營收成長、調整後EPS及調整後營業利益率展望，為本季最重要的投資人風險訊號。

重要進展

• 前六個月自由現金流達US$1.36B：截至2026年前六個月，公司產生US$1.36B自由現金流，顯示現金創造能力仍具支撐。 來源：globenewswire.com
• 第二季維持31.8%調整後營業利益率：調整後營業利益率為31.8%，高於19.2%的GAAP營業利益率，反映公司仍以調整後基礎維持較高獲利水準。 來源：globenewswire.com
• One Fiserv轉型計畫持續推進：公司持續投入AI整合、流程重整及基礎設施現代化，作為改善營運模式的核心轉型工作。 來源：globenewswire.com
• 資本配置包含股東回饋與融資行動：第二季回購170萬股、金額為US$100M，並完成€1.0B高級票據發行。 來源：globenewswire.com
• MoneyPass合資交易完成並啟動資產剝離：公司完成MoneyPass Group合資交易，並開始剝離學生貸款服務及管理式ATM業務。 來源：globenewswire.com

需留意的變化

• 全年調整後EPS展望大幅下修：2026年調整後EPS指引下調至US$7.20–US$7.40，前次區間為US$8.00–US$8.30，中點由US$8.15降至US$7.30。 來源：globenewswire.com
• 有機營收展望轉為收縮至持平：全年有機營收成長指引由1%–3%下調至(1%)–0%，顯示近期營收動能承壓。 來源：globenewswire.com
• 兩大業務部門有機營收下滑：Financial Solutions有機營收下降8%，Merchant Solutions有機營收下降1%，顯示部門層面的需求與執行壓力。 來源：globenewswire.com

管理層展望

管理層將2026年有機營收成長指引修訂為(1%)至0%，調整後EPS指引修訂為$7.20–$7.40，並提供31.0%–31.5%的調整後營業利益率指引。

風險與限制

• 宏觀與執行因素可能延長轉型壓力：管理層指出阿根廷宏觀經濟波動、客戶導入時程放緩及硬體銷售環境疲弱，均可能持續影響營收與獲利表現。 來源：globenewswire.com
• 轉型投資可能壓縮近期獲利：AI整合、流程重整及基礎設施現代化需投入相關費用，可能在轉型效益實現前對短期利潤造成壓力。 來源：globenewswire.com

資料來源

1. globenewswire.com · globenewswire.com
2. FISV FY2026 Q2 Earnings Call Transcript · Earnings Labs