季度財報重點

Celestica Inc. (CLS) Q2 FY2026 財報重點

Celestica FY2026第二季營收為US$4.700B，調整後EPS為US$2.54，且兩者均高於公司指引區間上限；GAAP EPS則為US$3.17。成長主要來自Connectivity & Cloud Solutions營收年增84%至US$3.810B，受超大規模雲端客戶及AI/ML運算需求帶動，Adv…

資料截至：2026-06-30

本季結論

Celestica FY2026第二季營收為US$4.700B，調整後EPS為US$2.54，且兩者均高於公司指引區間上限；GAAP EPS則為US$3.17。成長主要來自Connectivity & Cloud Solutions營收年增84%至US$3.810B，受超大規模雲端客戶及AI/ML運算需求帶動，Advanced Technology Solutions亦年增8%。調整後營業利益率升至創紀錄的8.2%，管理層並將2026年營收、調整後EPS及自由現金流展望分別提高至US$20.500B、US$11.30及US$600M。公司預期2027年營收及調整後EPS成長將加速，但供應鏈及材料可得性仍限制滿足超過目前營收水準的需求，且後續US$3.000B股權發行將造成股東稀釋。

EPS
2.54
EPS 預期
2.308
EPS 驚喜
10.05%
營收
US$ 4.70B
營收預期
US$ 5.01B
營收驚喜
-6.15%

重要進展

  • 第二季營收與調整後EPS雙雙超越公司指引上限：第二季營收達US$4.700B、調整後EPS為US$2.54，兩項指標均高於公司原指引區間上限。 來源：Celestica
  • CCS成為AI基礎設施需求的主要成長引擎：Connectivity & Cloud Solutions營收年增84%至US$3.810B，主要由超大規模雲端客戶及AI/ML運算需求推動。 來源：Celestica
  • 調整後營業利益率創新高：調整後營業利益率達8.2%，反映本季營運獲利能力進一步改善。 來源：Celestica
  • 800G、1.6T與客製化機櫃計畫支撐策略性需求：800G網路產品、1.6T網路計畫，以及為OpenAI與AMD Helios平台提供的客製化機櫃，均被列為重要需求驅動因素。 來源：Celestica
  • 管理層上調全年展望並給出強勁第三季目標：2026年營收展望為US$20.500B、調整後EPS為US$11.30、自由現金流為US$600M；第三季營收指引為US$5.250B至US$5.550B，調整後EPS指引為US$2.88至US$3.08。 來源：Celestica

需留意的變化

  • 供應鏈與材料短缺限制需求轉化：管理層表示供應鏈限制仍是關鍵瓶頸，材料可得性使公司難以完全滿足高於目前營收水準的需求。 來源：allinvestview.com、benzinga.com、biggo.com、businesswire.com、Zacks.com、Celestica、celestica.com、celestica.com
  • 產品組合拖累調整後毛利率：調整後毛利率為11.5%，年減20個基點，原因是產品組合變化；非HPS業務的利潤率低於HPS業務。 來源：Celestica
  • 後續股權融資將稀釋既有股東持股：公司於2026年8月5日宣布US$3.000B股權發行，將對既有股東造成稀釋。 來源：celestica.com

管理層展望

管理層提供具體前瞻展望：2026年營收$20.500B、調整後EPS $11.30及自由現金流$600M；第三季營收指引為$5.250B至$5.550B、調整後EPS為$2.88至$3.08，並預期2027年營收成長及調整後EPS成長均將加速。

風險與限制

  • 供應能力可能限制AI需求帶來的營收兌現：材料可得性與供應鏈約束可能使公司無法及時滿足超過目前營收水準的客戶需求，限制成長機會轉化為實際營收。 來源：allinvestview.com、benzinga.com、biggo.com、businesswire.com、Zacks.com、Celestica、celestica.com、celestica.com
  • 較低毛利業務占比上升壓縮獲利品質：非HPS工作的利潤率低於HPS，產品組合變化已使調整後毛利率年減20個基點，若持續可能壓抑利潤率擴張。 來源：Celestica
  • 股權發行帶來每股價值稀釋風險：US$3.000B股權發行可提供AI基礎設施擴張資金，但會稀釋既有股東持股與每股經濟利益。 來源：celestica.com

資料來源

  1. allinvestview.com · allinvestview.com
  2. benzinga.com · benzinga.com
  3. biggo.com · biggo.com
  4. businesswire.com · businesswire.com
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  7. celestica.com · celestica.com
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