季度財報重點

Celestica Inc. (CLS) Q1 FY2026 財報重點

Celestica 於FY2026 Q1（截至2026-03-31）公布營收US$4.05B，年增53%，同時調整後EPS（非GAAP）達US$2.16，超出先前指引區間上緣並顯示獲利能力同步改善。公司調整後營業利潤率（非GAAP）為8.0%，並指出CCS客戶群帶動成長與CCS、ATS兩個事業分部的獲利提升。現金流方…

資料截至：2026-03-31

本季結論

Celestica 於FY2026 Q1（截至2026-03-31）公布營收US$4.05B，年增53%，同時調整後EPS（非GAAP）達US$2.16，超出先前指引區間上緣並顯示獲利能力同步改善。公司調整後營業利潤率（非GAAP）為8.0%，並指出CCS客戶群帶動成長與CCS、ATS兩個事業分部的獲利提升。現金流方面，本季營運活動提供之淨現金為US$356.3M，且非GAAP自由現金流為US$137.9M；雖然應收帳款與存貨變動對營運現金流形成明顯拖累壓力，但應付帳款等變動抵銷部分影響。展望方面，公司上調2026年全年展望：營收至US$19.0B、調整後EPS（非GAAP）至US$10.15，並提供Q2 2026指引（營收US$4.15至US$4.45B、調整後EPS（非GAAP）US$2.14至US$2.34）。主要風險在於需求與可見度提升是否能持續轉化為後續訂單/產出節奏，尤其公司亦提到先期資本支出與營運資金變動可能使短期現金流表現波動。

EPS
2.16
EPS 預期
2.08
EPS 驚喜
3.85%
營收
US$ 4.05B

重要進展

  • FY2026 Q1營收年增53%至US$4.05B，成長動能明確：公司公布Q1 2026營收為US$4.05B，較Q1 2025的US$2.65B成長53%。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • 調整後EPS（非GAAP）US$2.16且高於指引上緣，獲利質量改善：Q1 2026調整後EPS（非GAAP）為US$2.16；公司亦於新聞稿中說明其調整後EPS（非GAAP）高於指引區間上緣。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • 調整後營業利潤率（非GAAP）升至8.0%，由組合與改善驅動：Q1 2026調整後營業利潤率（非GAAP）為8.0%，相較Q1 2025的7.1%；公司提到Q1的調整後營業利潤率與調整後EPS優於指引的主要原因為更有利的產品/業務組合（mix）。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • CCS成長是主要引擎：CCS營收US$3.24B年增76%：公司披露CCS分部營收為US$3.24B，較Q1 2025年增76%，並同時提到CCS分部利潤率由8.0%提升至8.6%。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • 上調2026全年展望：營收US$19.0B、調整後EPS（非GAAP）US$10.15：公司將2026年全年展望上調至營收US$19.0B（先前US$17.0B）與調整後EPS（非GAAP）US$10.15（先前US$8.75）。 來源：U.S. SEC (EDGAR)

需留意的變化

  • ATS分部仍偏平：營收US$0.81B基本持平：公司披露ATS分部營收為US$0.81B，較Q1 2025「相對持平」（remained relatively flat），且ATS分部利潤率為6.0%（較5.0%提升）。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • GAAP層級獲利受一次性費用影響：GAAP EPS為US$1.83：公司披露Q1 2026 GAAP EPS為US$1.83，且包含每股（pre-tax）US$0.37的綜合費用（員工SBC、無形資產攤銷與重組/其他相關項目等）。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • 營運現金流仍受營運資金拖累：應收與存貨合計變動為負：在現金流量表中，應收帳款變動為（529.3）M、存貨變動為（484.9）M（均為三個月截至2026-03-31），顯示營運資金挹注對短期現金流造成明顯壓力（雖然應付帳款等變動抵銷部分影響）。 來源：U.S. SEC (EDGAR)

管理層展望

Q2 2026指引：營收$4.15B至$4.45B。

風險與限制

  • 需求與可見度提升可能未完全轉化為後續節奏：公司在展望上調的主要依據包含對Q2與其餘2026年的需求可見度改善與新專案贏單；若後續需求/可見度未能延續，財務結果可能偏離管理層預期。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • 短期營運資金變動可能造成現金流波動：現金流量表顯示應收帳款與存貨變動對營運現金流呈現大額負向影響（應收（529.3）M、存貨（484.9）M），即使本季仍可取得營運現金淨流入，未來仍可能因營運資金循環而波動。 來源：U.S. SEC (EDGAR)
  • ATS成長相對溫和可能拉低整體改善斜率：公司指出ATS分部營收在Q1 2026相對持平（US$0.81B），意味若CCS/特定高成長領域的動能放緩，整體成長與獲利改善速度可能受影響。 來源：U.S. SEC (EDGAR)

資料限制

  • This summary is based on partial earnings sources.

資料來源

  1. Celestica：Exhibit 99.1（2026-04-27）— 宣布FY2026第一季財務結果、提供Q2指引與2026全年展望 · U.S. SEC (EDGAR) · 2026-04-27

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