季度財報重點
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Q2 FY2026 財報重點
Cadence 第二季營收達 US$1.584B，年增 24%，非 GAAP 稀釋每股盈餘為 US$2.11，GAAP 稀釋每股盈餘為 US$1.33，顯示季度業績強勁。成長由 AI 相關需求帶動，所有產品群均實現雙位數成長，IP 業務更成長逾 40%。公司預期 2026 年營收為 US$6.26B 至 US$6.3…
資料截至：2026-06-30
本季結論
Cadence 第二季營收達 US$1.584B，年增 24%，非 GAAP 稀釋每股盈餘為 US$2.11，GAAP 稀釋每股盈餘為 US$1.33，顯示季度業績強勁。成長由 AI 相關需求帶動，所有產品群均實現雙位數成長，IP 業務更成長逾 40%。公司預期 2026 年營收為 US$6.26B 至 US$6.34B，並將非 GAAP 每股盈餘中點上調至 US$8.10，全年營業現金流預估約 US$2B。主要風險包括下半年因 Intel 合作與 Hexagon 整合等投資導致利潤率略降，以及中國相關出口管制、地緣政治與競爭壓力。
- EPS
- 2.11
- EPS 預期
- 2.055
- EPS 驚喜
- 2.68%
- 營收
- US$ 1.58B
- 營收預期
- US$ 1.55B
- 營收驚喜
- 2.00%
重要進展
- 第二季營收與每股盈餘均展現強勁表現：營收為 US$1.584B，年增 24%；非 GAAP 稀釋每股盈餘為 US$2.11，GAAP 稀釋每股盈餘為 US$1.33。 來源：Cadence
- AI 需求推動設計工具與解決方案採用：管理層指出「Design for AI」與「AI for Design」兩大方向的需求正在加速，並觀察到 AI Super-Agent 產品組合早期 traction 強勁。 來源：The Motley Fool
- 各產品群同步成長且 IP 業務表現突出：所有產品群均實現雙位數成長，IP 業務成長逾 40%，成為季度業務動能的重要來源。 來源：The Motley Fool
- 創紀錄訂單積壓提升收入能見度：公司回報創紀錄 US$8.1B backlog，為後續業務提供較高的需求與收入能見度。 來源：Cadence
- 與主要晶圓製造商的合作強化市場動能：公司提及與 Intel、Samsung 及 TSMC 的合作，包括 Intel 14A 製程合作，支撐本季業務 momentum。 來源：The Motley Fool
需留意的變化
- 下半年營業利益率可能小幅承壓：管理層預期下半年利潤率可能略低，原因包括針對 Intel 合作及 Hexagon 整合的策略性投資。 來源：The Motley Fool
- 營運現金流目標仍低於營收成長帶來的規模效應：公司全年營業現金流預估約 US$2B，後續仍需將強勁業績轉化為現金生成，才能符合全年展望。 來源：Cadence
管理層展望
公司上調 2026 全年展望：營收預估為 $6.26B 至 $6.34B，年增 19%；全年營業現金流預估約 $2B；第三季營收預估為 $1.595B 至 $1.625B。
風險與限制
- 中國相關出口管制可能限制業務：公司面臨與中國相關的出口管制及潛在監管變化風險，可能影響跨境產品與解決方案銷售。 來源：The Motley Fool
- 地緣政治緊張增加營運不確定性：持續的地緣政治緊張可能影響客戶投資、供應鏈及全球業務執行。 來源：The Motley Fool
- 競爭壓力可能影響市場地位與成長：公司所處市場存在持續競爭，競爭強度可能對產品需求、定價及未來成長造成壓力。 來源：The Motley Fool
資料來源
- Cadence Investor Relations · Cadence · 2026-07-27
- cadence.com · investor.cadence.com
- q4cdn.com · s206.q4cdn.com
- Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Q2 FY2026 Earnings Call Transcript · The Motley Fool · 2026-07-27
- roic.ai · roic.ai