季度財報重點
Alkami Technology, Inc. (ALKT) Q2 FY2026 財報重點
Alkami Technology 2026年第二季營收為US$129.8 million，年增15.9%，並以ARR年增21%及數位銀行用戶增加270萬推動持續性成長。公司調整後EBITDA為US$19.4 million、利潤率14.9%，營運現金流亦由上年同期的US$1.2 million改善至US$22 mi…
資料截至：2026-06-30
本季結論
Alkami Technology 2026年第二季營收為US$129.8 million，年增15.9%，並以ARR年增21%及數位銀行用戶增加270萬推動持續性成長。公司調整後EBITDA為US$19.4 million、利潤率14.9%，營運現金流亦由上年同期的US$1.2 million改善至US$22 million，顯示營運槓桿與現金生成能力提升。管理層預期2026年第三季營收為US$132.7 million至US$134.2 million，全年營收為US$528 million至US$531 million，全年調整後EBITDA為US$96 million至US$98 million。主要風險包括GAAP及非GAAP毛利率下滑、成本節省型資料庫遷移專案延遲至2027年，以及信用合作社市場的集中競爭。
- EPS
- 0.16
- EPS 預期
- 0.157
- EPS 驚喜
- 1.91%
- 營收
- US$ 0.13B
重要進展
- 營收維持雙位數成長：第二季GAAP營收為US$129.8 million，較去年同期成長15.9%。 來源：prnewswire.com
- ARR與客戶規模同步擴張：ARR達US$511.7 million、年增21%；過去12個月新增37個數位銀行客戶標誌，其中包括15家銀行。 來源：prnewswire.com
- 調整後獲利能力顯著改善：調整後EBITDA為US$19.4 million，利潤率14.9%，年增約430個基點。 來源：prnewswire.com
- 營運現金流轉強：營運現金流由上年同期US$1.2 million提升至US$22 million。 來源：prnewswire.com
- 用戶與單位變現持續提升：數位銀行用戶達23.6 million，過去12個月增加2.7 million；每註冊用戶營收為US$21.69，年增7.0%。 來源：prnewswire.com
需留意的變化
- 毛利率受到成本與一次性收入結構拖累：GAAP毛利率由去年同期58.6%降至56.8%，非GAAP毛利率由65.1%降至63.0%，主因終止費收入較低及第三方成本上升。 來源：prnewswire.com
- 資料庫遷移節省效益延後：原定降低成本的資料庫遷移專案延遲至2027年，成本改善時程因此後移。 來源：prnewswire.com
- GAAP仍為淨虧損：公司第二季GAAP淨損為US$8.9 million，調整後獲利指標與GAAP結果需分開評估。 來源：prnewswire.com
管理層展望
管理層預期2026年第三季營收為$132.7 million至$134.2 million；2026全年營收為$528 million至$531 million，全年調整後EBITDA為$96 million至$98 million，對應中點利潤率約18.3%。
風險與限制
- 信用合作社市場競爭集中：公司在信用合作社市場面臨既有業者的集中競爭，可能影響客戶取得與成長速度。 來源：prnewswire.com
- 季度營收節奏可能波動：季度間營收分布不均，且第四季較依賴一次性收入，可能增加後續季度預測的不確定性。 來源：prnewswire.com
- 毛利率下行壓縮擴張空間：終止費收入減少及第三方成本增加已造成GAAP與非GAAP毛利率年減，若持續可能抵銷部分營運槓桿效益。 來源：prnewswire.com
資料來源
- Events & Presentations - Alkami Technology, Inc. - Investor Relations · Alkami Technology · 2026-07-29
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