美國股票研究
Analog Devices公司 Analog Devices, Inc.（ADI）股票分析
- 市場
- 美國
- 產業
- 科技 · 半導體
- 股價
- $406.19
- 市值
- $196.83B
- 近十二月營收
- $12.74B
- 近十二月淨利
- $3.31B
- EPS
- 6.73
- 本益比
- 48.24
- 預估本益比
- 24.85
資料更新：2026-10-11
ADI 投資摘要
Analog Devices公司 Analog Devices, Inc.的主要業務涵蓋汽車與智慧駕駛平台。公司歸類於科技產業的半導體領域。
最新研究重點
- Q3 FY2026 財報重點：Analog Devices 第三財季收入達 $4.02B，較去年同期成長 40%，並高於公司原先展望上限。成長由 Industrial、Automotive 與 Communications 廣泛帶動，其中資料中心相關需求尤其強勁。GAAP 營業利益為 $1.61B，GAAP 淨利為 $1.34B；管理層同時表示，較高產能利用率與有利產品組合改善了獲利能力。公司對第四財季給出收入約 $4.3B、營業利益率約 52% 的展望，並預期調整後每股盈餘為 $3.86。主要風險包括通膨與成本上升、季節性停工、庫存增加，以及宏觀與地緣政治環境的不確定性。 查看完整研究
- Industrial Revenue：$6.69B（截至 2026-08-01）。Industrial 終端市場季度收入。 查看完整研究
- AI與資料中心需求推動ADI營收邁入新高：ADI在2026財年第三季單季營收首次突破40億美元，主要受惠於資料中心對電源管理與光學解決方案的需求；管理層並預期資料中心業務持續成長，光學電路交換業務在2027財年翻倍。 查看完整研究
- 供應緊縮可能延後訂單轉化為營收：部分產品組合的供應鏈正在緊縮，最長交期延長至六個月；若產能擴充不足，訂單積壓管理與生產規劃受限可能拖慢營收實現。 查看完整研究
近期市場趨勢與催化劑
資料截至 2026-08-25
正向趨勢與催化劑
- AI與資料中心需求推動ADI營收邁入新高：ADI在2026財年第三季單季營收首次突破40億美元，主要受惠於資料中心對電源管理與光學解決方案的需求；管理層並預期資料中心業務持續成長，光學電路交換業務在2027財年翻倍。 來源：analog.com、futurumgroup.com
- 工業市場復甦可提升長期產品內容價值：工業部門第三季年增56%，顯示庫存調整後出現顯著復甦；先進機器人、自動化系統與能源傳輸需求增加，可能推升每項設備的產品內容價值及平均售價。 來源：analog.com
- 高營業利潤率與現金流支撐股東回報：第三季營業利潤率達50%，過去12個月自由現金流創下49億美元紀錄；公司持續支付每股1.10美元股利並進行股票回購，反映其資本配置能力。 來源：analog.com
風險與反向因素
- 供應緊縮可能延後訂單轉化為營收：部分產品組合的供應鏈正在緊縮，最長交期延長至六個月；若產能擴充不足，訂單積壓管理與生產規劃受限可能拖慢營收實現。 來源：aetrixelec.com
- 高估值使股價更容易受到預期下修衝擊：ADI估值約為當前年度盈餘的30倍，市場對業績表現的要求偏高；若AI資本支出放緩或工業復甦減弱，可能引發估值倍數收縮與股價回調。 來源：simplywall.st、seekingalpha.com、trefis.com