莫迪恩製造公司 Modine Manufacturing Company（MOD）股票分析

MOD 投資摘要

莫迪恩製造公司 Modine Manufacturing Company的主要業務涵蓋資料中心解決方案。公司歸類於工業產業的工業產品與服務領域。

最新研究重點

• Q1 FY2027 財報重點：Modine FY2027第一季營收達US$874.1 million，年增28%，淨利US$74.3 million，年增44%；GAAP EPS為US$1.37，調整後EPS為US$1.53。成長主要由Data Centers營收年增90%至US$348.6 million，以及Commercial HVAC營收年增22%至US$261.6 million帶動。儘管供應鏈瓶頸造成毛利率降至20.8%、調整後EBITDA率降至12.2%，調整後EBITDA仍為US$106.5 million，且管理層觀察到季度內產量與利潤率逐步改善。公司重申FY20… 查看完整研究
• 數據中心冷卻需求與長期協議提升未來營收能見度：數據中心冷卻解決方案業務近期季度銷售額年增達90%，且公司已與主要超大規模客戶簽署長期產能協議，預計可保障最高40億美元的冷卻器需求，為未來數年營收提供支撐。 查看完整研究
• 擴產瓶頸已壓低毛利率並可能拖累短期獲利：數據中心業務快速擴張造成生產效率暫時下降、組件短缺及額外勞動力成本，使第一財季毛利率下降340個基點；若問題延續，利潤空間可能進一步收窄。 查看完整研究
• 業務定位：莫迪恩製造公司 Modine Manufacturing Company的主要業務涵蓋資料中心解決方案。公司歸類於工業產業的工業產品與服務領域。